L'assurance vie fonds euro / unité de compte

L’assurance vie est un produit d’épargne attractif, idéal pour concrétiser de nombreux projets. Il existe différents types de contrats en fonction des supports sur lesquels l’épargnant choisit d’investir : fonds en euros ou unités de compte. Quelle est la différence ?

Les différents supports d’investissement de l’assurance vie

En ouvrant un contrat d’assurance vie, l’épargnant peut opter pour :

• Un contrat monosupport, c’est-à-dire un contrat exclusivement en fonds euros ;
• Un contrat en unités de compte ;
• Un contrat multisupport, qui comporte à la fois des investissements sur le fonds en euros et sur les unités de compte, dans des proportions variables.

Le contrat choisi peut ensuite être géré de plusieurs manières :

• En gestion libre : l’épargnant pilote lui-même ses investissements et peut bénéficier des conseils de l’assureur ;
• En gestion déléguée : l’épargnant mandate un expert financier pour gérer son contrat d’assurance vie.

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Qu’est-ce que le fonds euros de l’assurance vie ?

Les fonds euros : le choix de la sécurité

En investissant sur un fonds euros, le capital de votre assurance vie est sécurisé. Le rendement des contrats en fonds euros est considéré comme sûr : les intérêts produits sont définitivement acquis et génèrent à leur tour des intérêts. On parle d’effet « cliquet ». Votre épargne augmente donc progressivement chaque année.

Avec les fonds euros, le capital placé est garanti, mais globalement peu rémunérateur. Toutefois, son rendement reste intéressant, à condition d’avoir des frais raisonnables (frais sur versements, frais de gestion...). En 2022, selon l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution), le rendement moyen du fonds euros s’élevait à 2 %.

Le rendement du fonds en euros varie selon les performances des actifs financiers qui le composent. Certains fonds sont constitués exclusivement d’obligations d’États et d’entreprises, très stables. D’autres fonds sont plus diversifiés et comportent une petite part de supports plus dynamiques (actions, actifs immobiliers…), afin d’accroître leur rendement.

À retenir : La performance du fonds en euros dépend des choix de l’assureur et n’est donc pas identique d’une société à l’autre. Aussi, avant de souscrire, vérifiez les performances du fonds euros des dernières années sur le site de l’assureur. Elles sont un bon indicateur, même si elles ne présagent pas des résultats à venir.

Le cas particulier des fonds euro-croissance

Le contrat d’assurance vie euro-croissance a été réformé en 2019 par la loi Pacte, afin d’encourager les épargnants à investir sur des supports diversifiés et booster le financement de l’économie.

L’objectif des fonds euro-croissance est d’offrir une rentabilité supérieure aux fonds euros classiques. En contrepartie, le capital placé reste garanti, mais sous condition. En effet, le capital n’est garanti que si l’épargnant s’engage à ne pas retirer les fonds avant une durée minimale, déterminée par l’assureur, et qui doit être d’au moins 8 ans.

Bon à savoir : L’épargnant est libre de récupérer les fonds à tout moment avant l’échéance, mais sans garantie de capital.

Qu’est-ce qu’une assurance vie en unités de compte ?

Les unités de compte : la perspective d’un rendement attractif

Les contrats d’assurance vie en unités de compte (UC) donnent accès à une grande diversité d’actifs financiers, sur des zones géographiques différentes, des thèmes et des secteurs variés.

Les unités de compte présentent toutefois un risque de perte total ou partiel en capital. Certains actifs sont considérés comme peu risqués et d’autres très risqués. Ces derniers offrent en contrepartie de meilleures perspectives de performance sur le long terme.

Contrairement au fonds euros, les unités de compte ne sont pas exprimées en euros, mais en parts. En effet, leur valeur fluctue à la hausse, comme à la baisse, en fonction de l’évolution des marchés financiers.

L’épargnant peut investir sur différents types d’unités de compte. Par exemple :

• OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : FCP (Fonds Communs de Placement), Sicav (Société d’Investissement à Capital Variable) ;
• SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), SCI (Société Civile Immobilière), OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) ;
• Trackers ou ETF (Exchange Traded Fund) ;
• Produits structurés.
  
  

La Matmut s’engage : Donnez du sens à votre épargne avec le contrat Complice Vie. Les unités de compte de notre assurance vie incluent des supports labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable) ou répondant aux critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance).

Le cas particulier du contrat vie génération

Le contrat vie génération est un contrat d’assurance vie investi uniquement sur des unités de compte. Il existe donc un risque de perte en capital sur la totalité de l’épargne placée.

Le contrat vie génération est intéressant lorsque vous souhaitez utiliser l’assurance vie pour transmettre votre patrimoine. En effet, un avantage fiscal supplémentaire est accordé aux bénéficiaires du contrat. Ces derniers profitent d’un abattement fiscal de 20 % à la succession, sur les versements effectués avant 70 ans. Cet abattement s’ajoute à l’abattement fixe déjà prévu.

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Fonds euros ou unités de compte : comment choisir ?

Pour équilibrer ses investissements et profiter à la fois de la sécurité des fonds euros et du dynamisme des unités de compte, il est conseillé d’opter pour un contrat d’assurance vie multisupport. Par exemple, vous pouvez placer 80 % de votre épargne sur des fonds garantis et 20 % sur des supports potentiellement plus rémunérateurs.

Vous pourrez ensuite modifier la répartition de vos actifs grâce à l’arbitrage, qui vous permet de distribuer votre épargne sur les différents supports à votre guise. L’arbitrage peut être réalisé à votre demande. Il peut aussi être programmé automatiquement pour suivre une stratégie particulière (sécuriser progressivement l’épargne, investir sur une unité de compte de façon régulière...).

Diversifier vos placements vise à accroître le rendement de votre contrat. Cette stratégie est accessible à tous, même aux non-experts des marchés financiers. En effet, il est possible d’investir en unités de compte en confiant la gestion de votre assurance vie à un expert : on parle alors de gestion déléguée ou gestion sous mandat. Cet interlocuteur de  confiance prendra les décisions d’investissement à votre place (choix des actifs, arbitrages à effectuer).

La solution Matmut : Le contrat Complice Vie dispose de 4 profils de gestion sous mandat (Prudent, Équilibré, Dynamique, Offensif) pour une solution parfaitement adaptée à vos objectifs, votre horizon de placement et votre sensibilité au risque.