Arbitrage sur l'assurance vie : en quoi ça consiste ?

L’arbitrage est une opération incontournable pour optimiser les performances d’un contrat d’assurance vie multisupport. Comment fonctionne l’arbitrage sur une assurance vie ? Quand et comment le faire ? 

Qu’est-ce qu’un arbitrage en assurance vie ?

En assurance vie, l’arbitrage est une opération qui concerne uniquement les contrats multisupports, investis donc à la fois sur des supports en unités de compte et en fonds euros.

Un contrat multisupport permet notamment de diversifier vos investissements, afin de sécuriser une partie de votre épargne grâce aux fonds euros et de dynamiser le reste (unités de compte ou UC).

Les supports en fonds euros sont sûrs, le montant de votre épargne est garanti, mais dégagent un faible rendement. À l’inverse, les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital, mais offrent potentiellement une rémunération supérieure aux fonds euros.

La répartition de votre capital entre fonds euros et unités de compte dépend de vos objectifs et de votre sensibilité au risque. Cette répartition n’est pas figée. Vous pouvez la modifier en cours de contrat grâce à une opération d’arbitrage.

Faire un arbitrage sur votre assurance vie consiste donc à modifier la répartition de votre épargne sur les différents supports d’investissement. Cette opération est réalisable à tout moment et permet d’ajuster votre stratégie d’investissement vers plus ou moins de risques.

L’arbitrage peut porter sur toute l’épargne investie dans votre assurance vie ou seulement sur une partie.

La solution Matmut : Épargnez à votre rythme et en toute sérénité avec le contrat Complice Vie proposé par la Matmut. Quatre profils de gestion sous mandat vous sont proposés pour vous accompagner, quels que soient vos projets et votre expertise des marchés financiers. Contactez nos conseillers patrimoniaux pour plus d'informations.

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Les montants investis en unités de compte ne sont pas garantis. Ils peuvent être sujets à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant, de l’évolution des marchés financiers et/ou immobiliers.

Les supports en UC présentent un risque de perte en capital pouvant être partielle ou totale. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur.

Pourquoi faire un arbitrage sur son assurance vie ?

Faire un arbitrage sur votre assurance vie permet d’adapter la répartition de votre portefeuille à vos objectifs. En effet, ces derniers peuvent évoluer en cours de contrat en raison de la variation des marchés financiers ou tout simplement parce que votre situation ou vos projets ont changé (départ à la retraite, achat immobilier…).

Selon la stratégie suivie, différents mouvements peuvent être effectués dans le cadre d’un arbitrage :

• Un transfert du fonds euros vers une ou plusieurs unités de compte (UC) pour rechercher un meilleur rendement ou saisir une opportunité sur les marchés ;
• Un transfert d’une ou plusieurs unités de compte vers le fonds en euros pour garantir ces sommes ;
• Une réaffectation des montants investis sur les unités de compte entre elles, selon leur niveau de risque, pour dynamiser ou sécuriser l’épargne.

Quand faire un arbitrage sur son assurance vie ?

En gestion libre, vous décidez vous-même de la répartition de vos investissements et des arbitrages à effectuer. Vous pouvez donc faire un arbitrage sur votre assurance vie à tout moment.

Et des arbitrages automatiques peuvent aussi être mis en place selon vos propres critères de gestion (périodicité, montant à déplacer, conditions de déclenchement…). Ceci vous permet de réagir à l’évolution de la valorisation de votre portefeuille ou d’un support d’investissement. Par exemple, des arbitrages automatiques peuvent être décidés pour :

• Sécuriser automatiquement les plus-values réalisées ;
• Investir systématiquement les gains du fonds euros sur des supports dynamiques ;
• Limiter automatiquement les pertes en cas de moins-value (arbitrage dit « stop loss ») ;
• Investir progressivement sur les marchés financiers par des transferts programmés.

En revanche, si vous avez choisi la gestion profilée pour votre assurance vie, les arbitrages sont délégués à l’assureur, qui gère au mieux vos investissements selon le profil retenu.

Bon à savoir : Vous disposez de 4 profils de gestion sous mandat pour votre contrat Complice Vie Matmut : Prudent, Équilibré, Dynamique ou Offensif. Vous bénéficiez ainsi d’un accompagnement adapté par les conseillers patrimoniaux Matmut, quelle que soit votre expertise des marchés financiers ou votre appétence au risque.

L’opération d’arbitrage en pratique

Comment faire un arbitrage sur son assurance vie ?

Il existe 3 types d’arbitrage en assurance vie :

1. L’arbitrage à la demande : vous pouvez modifier la répartition de vos investissements à tout moment et à votre convenance. Votre conseiller peut vous accompagner pour cette opération et vous donner des recommandations ;
   
   
2. L’arbitrage automatique : les opérations d’arbitrage se font automatiquement, sans action de votre part, en fonction de critères prédéterminés. Par exemple, si la valeur d’une unité de compte dépasse le seuil fixé, la plus-value réalisée est automatiquement déplacée sur un support garanti pour la sécuriser ;
   
   
3. L’arbitrage sous mandat : les arbitrages sont effectués par des experts dans le cadre de la gestion pilotée de votre contrat d’assurance vie.

L’arbitrage libre est déconseillé aux épargnants qui n’ont pas une bonne connaissance des marchés financiers. En effet, vous risquez de faire de mauvais choix ou de ne pas arbitrer au bon moment.

Pour réaliser un arbitrage ponctuel sur votre assurance vie, vous devez suivre la procédure de votre assureur. Le plus souvent, la demande d’arbitrage peut être effectuée directement depuis votre espace personnel en ligne. Vous devrez préciser à l’organisme le montant ou la part du capital (en pourcentage) à déplacer, les supports de départ et d’arrivée, ainsi que la date du transfert.

Bon à savoir : Les assureurs peuvent fixer des conditions pour pouvoir réaliser un arbitrage ponctuel, tel qu’un montant minimal de capital à arbitrer.

Y a-t-il des frais d’arbitrage ?

Les opérations d’arbitrage sur une assurance vie sont généralement payantes. Les frais d’arbitrage facturés peuvent prendre la forme d’un pourcentage de la valeur du contrat qui a été arbitrée, par exemple 0,5 % du montant transféré. Les frais peuvent aussi être forfaitaires, par exemple 30 € par arbitrage.

Si vous avez mis en place des options de gestion pour effectuer des arbitrages automatiques, les frais d’arbitrage liés à ces opérations sont en principe inclus dans les frais de gestion.

Le + Matmut : Avec Complice Vie, l’un des contrats d’assurance vie proposés par la Matmut, le premier arbitrage annuel sur votre assurance vie est offert en gestion libre.

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Quel est le délai d’arbitrage en assurance vie ?

Le délai d’arbitrage en assurance vie varie selon les contrats, les assureurs et le mode d’envoi de l’ordre (en ligne, courrier…). Il est souvent d’un à plusieurs jours ouvrés à compter de la réception de votre demande.

Aussi, pensez à tenir compte du délai appliqué avant de faire votre arbitrage, car la valeur des supports peut changer entre le moment où vous faites la demande et celui où les fonds sont effectivement transférés.