Assurance emprunteur : comment choisir entre capital restant dû ou capital initial ?

Les cotisations de l’assurance emprunteur qui garantit votre prêt immobilier peuvent être calculées de deux manières : soit sur le capital initial – le montant emprunté – soit sur le capital restant dû. Ces 2 méthodes ont des atouts, des faiblesses et des conséquences sur le coût total du contrat d’assurance de votre emprunt. Lesquels ? Quand vaut-il mieux opter pour l’une ou l’autre ?

Assurance emprunteur sur capital restant dû ou initial : comment ça marche ?

L’organisme qui finance votre crédit immobilier exigera, quasi systématiquement, la souscription d’une assurance emprunteur. Cette garantie couvre d’éventuels coups durs pouvant gêner ou empêcher le remboursement du prêt (décès, perte d’emploi, invalidité...).

L’emprunteur peut librement choisir son assurance soit en optant pour :

• Une assurance groupe (aussi appelée assurance emprunteur collective) proposée par l’organisme prêteur ;
• La délégation d’assurance ; elle consiste à souscrire une assurance emprunteur auprès d'un organisme externe à la banque prêteuse.

Pour déterminer les cotisations de cette assurance emprunteur, 2 méthodes de calculs sont possibles :

• Sur le capital initial, autrement dit le montant total emprunté ;
• Sur le capital restant dû, soit le montant qu’il vous reste à rembourser à l’organisme prêteur. Cette somme diminue chaque mois.

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Assurance emprunteur sur capital restant dû ou initial : quelle différence ?

Capital restant dû ou initial, il s’agit de deux modalités différentes de calcul des primes d’assurance emprunteur.

Fonctionnement de l’assurance sur capital initial

Quand elle est calculée sur le capital initial, la cotisation d’assurance emprunteur est déterminée une fois pour toutes lors de la signature du contrat.

Du début à la fin de votre remboursement d’emprunt, qu’il dure 10 ou 25 ans, vos primes d’assurance emprunteur resteront donc fixes.

Fonctionnement de l’assurance sur capital restant dû

Lorsqu’elle est chiffrée sur le capital restant dû, la cotisation d’assurance emprunteur est recalculée chaque mois sur la base du capital qu’il vous reste à rembourser. Elle est donc variable et dégressive.

Relativement élevées lors des premières années du contrat, les cotisations diminueront régulièrement jusqu’à devenir quasi-négligeables dans les ultimes mois du remboursement.

Assurance de prêt sur capital restant dû ou initial : avantages et inconvénients

Capital initial : avantage et inconvénient

• Le principal atout d’une assurance emprunteur sur capital initial est sa simplicité et sa prévisibilité tout du long du crédit. Votre cotisation mensuelle restera identique tout au long du remboursement.
• Autre avantage : le calcul des mensualités d’une assurance sur capital initial est facile à faire grâce à cette formule : Capital emprunté x taux d’assurance/12 mois. Un exemple chiffré : vous empruntez 200 000 € et votre taux d’assurance est à 0,13 %. Votre prime mensuelle va s’élever à 200 000 x 0,13 %/12 = 21,66 € par mois.
• L’inconvénient majeur de cette solution réside dans son coût total, très souvent, plus élevé que celui d’une assurance en capital restant dû.

Capital restant dû : avantage et inconvénient

• L’avantage principal du capital restant dû est double : vos cotisations sont dégressives et le coût total d’assurance est souvent moins élevé qu’en capital initial.
• En contrepartie de cette flexibilité, la visibilité pour l’emprunteur est plus complexe. Du fait de cotisations réajustées tous les mois, le calcul des mensualités sur capital restant dû ne peut être restitué avec une simple formule. Il vous faut vous référer au tableau d’amortissement (échéancier) fourni par devis par la banque ou l’assureur.
• Autre bémol : avec le capital restant dû, les cotisations des premières années sont élevées.

Assurance emprunteur sur capital restant dû ou capital initial : comment choisir ?

L’assurance emprunteur sur capital restant dû ou capital initial offre deux visages très différents. Le critère majeur de choix entre l’un ou l’autre des modes de calcul réside moins dans le taux d’assurance lui-même que dans le coût total de l’assurance. Dès lors, quand faut-il opter pour l’une ou l’autre solution ?Tout va dépendre de vos projets à court et moyen terme.

Dans quel cas choisir une assurance emprunteur sur le capital initial ?

Une assurance emprunteur sur le capital initial peut être envisagée :

• Si vos revenus sont modestes en démarrage de période de prêt (par exemple, un jeune actif en début de carrière), mais que vous misez sur des augmentations dans les années à venir ;
• Si vous savez à l’avance que vous rembourserez rapidement la totalité du crédit ;
• Lorsque vous ne comptez pas garder le bien immobilier jusqu’au terme du prêt. En cas de revente au bout de quelques années, les cotisations seront plus faibles qu’avec une assurance sur capital restant dû.

Pour compléter : Un prêt immobilier peut-il être remboursé par anticipation ?

Dans quels cas opter pour une assurance emprunteur sur le capital restant dû ?

Une assurance emprunteur sur le capital restant dû est souhaitable si :

• Vous empruntez pour une longue durée, cette solution allègera le poids financier total de vos primes ;
• Vos revenus sont stables et solides (indispensable pour les premières années de cotisation, plus élevées que les suivantes) ;
• Vous comptez garder le bien immobilier durablement, que ce soit pour une résidence principale ou pour un investissement locatif de long terme ;
• Vous anticipez une baisse de revenus en fin d’emprunt en raison, par exemple d’un départ en retraite ou de frais d’études pour les enfants….

Les atouts de l’assurance emprunteur Matmut

La Matmut, en partenariat avec Mutlog, spécialiste mutualiste de la protection des emprunteurs, vous propose un contrat d’assurance emprunteur clair et transparent, avec des garanties étendues et solidaires : Altus Evolution 2.0.

Parmi les nombreux avantages de l’assurance emprunteur Matmut :

• L’absence d’exclusions si vous pratiquez un sport à risque (par exemple un sport mécanique) ;
• Des limites d’âge de fin de couverture parmi les plus élevées et les « plus solidaires » ;
• L’ouverture d’une aide financière en cas de coup dur familial ou professionnel, notamment pour les assurés accompagnant des personnes en fin de vie ;
• Une solution récompensée : l’assurance emprunteur Altus Evolution 2.0 a de nouveau été distinguée par le Label Excellence 2025, attribué par les experts indépendants des Dossiers de l’Épargne. Ce label qui récompense les meilleures offres du marché est valable 1 an ⁽¹⁾.