Assurance vie : faut-il investir en SCPI ?

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) peuvent être un support d’investissement intéressant dans un contrat d’assurance vie, notamment pour augmenter son rendement. Pourquoi investir en SCPI via une assurance vie ? Comment s’y prendre ?

Investir en SCPI : comment ça fonctionne ?

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un organisme de placement collectif permettant d’investir dans l’immobilier. On parle ainsi d’investissement « pierre papier », l’investisseur détenant l’immobilier (la pierre) sous forme de titres financiers (le papier). 

La SCPI est une société non cotée en bourse, qui possède et gère un patrimoine immobilier destiné à la location, avec l’objectif de générer des revenus pour ses investisseurs. Il existe des SCPI d’entreprise, qui gèrent des immeubles à usage commercial, et des SCPI d’habitation, qui s’occupent d’immeubles à usage d’habitation.

Pour investir dans une SCPI, il faut acquérir une ou plusieurs parts du capital de la société. Vous pouvez le faire directement ou indirectement, par exemple via une assurance vie.

Investir en SCPI via une assurance vie consiste donc à acheter des parts de SCPI par le biais de votre contrat d’assurance vie. Pour ce faire, vous devez être titulaire d’un contrat d’assurance vie multisupport, qui permet d’investir en unités de compte.

Ce placement est une solution avantageuse pour investir facilement dans l’immobilier, sans les contraintes d’un investissement locatif classique (gestion des biens, relation avec les locataires, risques locatifs…).

En effet, la SCPI s’occupe de tout : acquisition des immeubles, sélection des locataires, collecte des loyers, gestion et entretien du parc immobilier, mais aussi de l’éventuelle revente des biens. En contrepartie, des frais de gestion sont facturés aux investisseurs qui ont pris des parts dans la société.

Bon à savoir : Investir en SCPI permet de recevoir des dividendes, qui sont généralement versés tous les trimestres. Leur montant dépend des loyers perçus par la SCPI.

Vaut-il mieux investir en SCPI via une assurance vie ou en direct ?

Il est possible d’investir en SCPI via une assurance vie ou en direct. Les deux solutions présentent des avantages et des limites :

Investir en SCPI via une assurance vie permet de profiter à la fois des avantages de la SCPI, en particulier son potentiel de rendement, et des atouts de l’assurance vie, tels que sa fiscalité avantageuse ou la possibilité de sécuriser une partie de son épargne grâce au fonds euros.

À lire aussi : Les avantages et les inconvénients de l’assurance vie

Investir en SCPI via une assurance vie

Pourquoi intégrer des SCPI dans une assurance vie ?

Les SCPI présentent un potentiel de rendement dynamique : les intégrer dans une assurance vie est donc idéal pour booster la rémunération de son contrat.

Les SCPI permettent également d’investir facilement dans l’immobilier, un placement souvent peu accessible en direct, en particulier sur l’immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts, cliniques…). Par ailleurs, comme ce placement est collectif, le risque est mutualisé et vous pouvez le réduire encore davantage en investissant dans plusieurs SCPI.

Enfin, avec une assurance vie, il est généralement recommandé de diversifier son portefeuille d’actifs en unités de compte, afin de répartir et limiter les risques. Investir en SCPI via son assurance vie répond donc parfaitement à cet objectif.

Quels sont les risques de la SCPI ?

Comme pour tous les supports en unités de compte, le capital placé dans une SCPI n’est pas garanti. De même, cet investissement ne présente pas non plus de garantie de rendement minimum.

L’épargne investie dans la SCPI est soumise aux variations du marché immobilier, à la hausse comme à la baisse. Il existe donc un risque de perte en capital, qui peut être partiel ou total. En effet, l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, et pas sur leur valeur.

À retenir : En assurance vie, seules les sommes placées sur le fonds en euros sont à capital garanti. Ce support est totalement sécurisé : vous ne pouvez pas perdre les primes versées et les intérêts acquis le sont définitivement.

Les autres investissements immobiliers en assurance vie

La SCPI est l’investissement immobilier le plus connu en assurance vie. Vous pouvez également investir sur d’autres unités de compte en immobilier, à savoir :

• OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) : ces organismes gèrent en majorité des biens immobiliers, mais peuvent aussi détenir des actifs financiers (actions, obligations…) ;
• SCI (Sociétés Civiles Immobilières) : leur patrimoine est plus diversifié et intègre des biens immobiliers détenus en direct, des parts de SCPI et d’OPCI, des sociétés foncières…

Quel que soit le type de support (SCPI, SCI ou OPCI), il s’agit toujours d’un placement immobilier collectif, géré par une société de gestion.

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Comment investir en SCPI via une assurance vie ?

Investir en SCPI via une assurance vie fonctionne donc comme tout autre investissement en unités de compte :

• En gestion libre, vous pouvez investir en SCPI à votre guise, en réalisant un arbitrage pour changer la répartition de vos actifs au sein du contrat ;
• En gestion pilotée, des experts des marchés financiers sélectionnent pour vous des supports d’investissement, qui peuvent inclure des SCPI. La répartition de vos actifs va dépendre de votre profil d’investissement, déterminé en fonction de votre tolérance au risque, de votre expérience et de vos projets.